Падение мировых цен на урожай не помешало: Arya.ag привлекает инвесторов и остается в плюсе

Индийская агротех-компания Arya.ag, предоставляющая фермерам услуги хранения урожая рядом с полями и кредитование, привлекла внимание инвесторов и сохраняет прибыльность, несмотря на падение мировых цен на сельхозкультуры на волатильном товарном рынке.

Интерес инвесторов материализовался в ходе последнего раунда финансирования Series D, полностью состоявшего из акций, от GEF Capital Partners. Общая сумма составила 81 миллион долларов, из которых более 70% — первичный капитал, а остальное — продажа вторичных акций, как сообщила компания.

Мировые цены на сельскохозяйственные товары снижаются. Всемирный банк предупреждает, что риски, связанные с экстремальными погодными условиями, стоимостью ресурсов, сбоями в торговле и изменениями в политике по биотопливу, продолжают оказывать давление на аграрные рынки. Это делает бизнес уязвимым к ценовым колебаниям и потерям на запасах. Тем не менее, Arya.ag утверждает, что успешно справляется с этими трудностями, избегая прямых спекуляций на товарных рынках и используя модель, которая, по её словам, помогает смягчать последствия падения цен.

Основанная в 2013 году бывшими топ-менеджерами ICICI Bank Прасанной Рао, Анандом Чандрой и Чаттанатаном Девараджаном, Arya.ag построена вокруг простой идеи: дать фермерам больше контроля над тем, когда и кому продавать урожай. Стартап из Нойды предлагает хранение вблизи ферм, позволяя фермерам получать кредиты под залог хранящегося зерна для удовлетворения срочных денежных нужд, а также связывает их с широким кругом покупателей — от агрокорпораций до переработчиков и мельников. Это помогает избежать давления необходимости продажи сразу после сбора урожая, когда цены обычно самые низкие.

Масштабы операций отличают Arya.ag от традиционных кредиторов, банков и других агроплатформ. Стартап заявляет, что ежегодно агрегирует и хранит зерно на сумму около 3 миллиардов долларов (примерно 3% от национального производства) и обеспечивает выдачу кредитов на сумму около 1,5 миллиардов долларов в год, сохраняя уровень просроченных кредитов (валовых неработающих активов, NPA) ниже 0,5%, несмотря на недавнее падение цен.

Arya.ag выдает кредиты только на часть стоимости хранимого зерна и внимательно отслеживает цены, при необходимости инициируя маржин-коллы, вместо того чтобы нести убытки самостоятельно, пояснил Рао. Заемщики могут отреагировать, погасив часть кредита или добавив больше зерна в залог.

«Вы не застрахованы от рисков, — сказал Рао TechCrunch. — Но поскольку ваше кредитование полностью обеспечено товарами, никогда не случится так, что цены упадут на 90%. У вас уже есть маржа в 30%, и благодаря переоценке по рынку вы смогли контролировать свои NPA и дефолты».

По итогам года, завершившегося в марте 2025 года, Arya.ag получила чистую выручку в размере 4,5 миллиарда рупий (около 50 миллионов долларов), при этом выручка за первое полугодие текущего финансового года выросла примерно на 30% в годовом исчислении до 3 миллиардов рупий (33,3 миллиона долларов). Чистая прибыль после уплаты налогов в прошлом году составила 340 миллионов рупий (около 3,78 миллиона долларов), а с начала этого года она выросла еще на 39%, сообщил Рао.

Arya.ag сообщает, что сейчас охватывает от 850 000 до 900 000 фермеров в 60% округов Индии, работая через сеть из примерно 12 000 сельскохозяйственных складов, арендованных у третьих лиц. Стартап получает доход от фермеров за хранение, от банков за организацию кредитов под залог зерна и от покупателей за содействие в продаже урожая через свою платформу.

Хранение остается крупнейшим источником дохода, составляя около 50–55% от общей выручки, тогда как финансирование дает 25–30%, а остальное приходится на коммерцию, отметил Рао.

Через свою платформу Arya.ag ежегодно выдает фермерам кредитов на сумму более 110 миллиардов рупий (около 1,2 миллиарда долларов). От 25 до 30 миллиардов рупий (примерно 278–333 миллиона долларов) из этой суммы выдаются с собственного баланса компании через её подразделение небанковского финансирования, уточнил Рао, остальное оформляется для банков-партнеров.

Процентные ставки по кредитам Arya.ag составляют около 12,5–12,8%, что значительно ниже 24–36%, которые обычно берут комиссионные агенты, сказал Рао, хотя и выше банковских ставок в районе 11–12%. Он добавил, что банки, как правило, не кредитуют на небольших локальных рынках вблизи сельскохозяйственных районов, которые обслуживает Arya, где размеры кредитов составляют лишь часть типичных банковских займов, а заемщики часто находятся далеко от официальных отделений.

Стартап одобряет кредиты менее чем за пять минут, а их выдача осуществляется почти полностью в цифровом формате, заявил Рао.

Технологии играют ключевую роль в управлении рисками и масштабированием в Arya.ag. Стартап использует искусственный интеллект для оценки качества зерна при принятии кредитных решений, спутниковые данные для отслеживания состояния посевов до сбора урожая, а также герметичные мешки для хранения с датчиками, которые позволяют фермерам хранить зерно в течение длительного времени даже в деревнях без формальных складов.

Arya.ag планирует использовать новые инвестиции для дальнейшего масштабирования технологических решений, включая расширение сети умных фермерских центров и внедрение большего количества цифровых инструментов вблизи хозяйств. Часть инвестиций, по словам Рао, также пойдет на усиление блокчейн-системы стартапа, которая в цифровом виде отслеживает хранимое зерно, позволяя контролировать урожай, используемый в качестве залога или продаваемый через платформу, на всех этапах кредитных и торговых операций, а также на продолжение инвестиций в инфраструктуру хранения и кредитования.

Благодаря последнему притоку капитала и растущей прибыльности Arya.ag стремится подготовиться к первичному публичному размещению акций (IPO) в ближайшие 18–20 месяцев, заявил Рао.

Помимо Индии, Arya.ag планирует выборочную экспансию по модели, ориентированной на программное обеспечение; часть её технологий уже используется в некоторых регионах Юго-Восточной Азии и Африки. В стартапе работает более 1200 штатных сотрудников.

Консультантом Arya.ag в новом раунде финансирования выступила компания Avendus.

Индийская агротех-компания Arya.ag, предоставляющая фермерам услуги хранения урожая рядом с их хозяйствами и кредитование, привлекла внимание инвесторов и сохраняет прибыльность даже на фоне падения мировых цен на сельхозпродукцию на волатильном товарном рынке.

Интерес инвесторов материализовался в ходе последнего раунда финансирования Series D, полностью состоявшего из акций, от GEF Capital Partners на общую сумму в 81 миллион долларов. Более 70% этих средств составили первичные инвестиции, остальное — продажа вторичных акций, как сообщила компания.

Мировые цены на сельскохозяйственные товары снижаются. Всемирный банк предупреждает, что риски, связанные с экстремальными погодными условиями, стоимостью ресурсов, сбоями в торговле и изменениями в политике по биотопливу, продолжают оказывать давление на аграрные рынки. Это делает бизнес уязвимым к ценовым колебаниям и потерям на запасах. Тем не менее, Arya.ag утверждает, что справляется с основным давлением, избегая прямых спекуляций на товарах и используя модель, которая, по её словам, помогает смягчать последствия падения цен.

Основанная в 2013 году бывшими руководителями ICICI Bank Прасанной Рао, Анандом Чандрой и Чаттанатаном Девараджаном, Arya.ag построена вокруг простой идеи: дать фермерам больше контроля над тем, когда и кому продавать свой урожай. Стартап из Нойды предлагает хранилища вблизи ферм, позволяя фермерам получать кредиты под залог хранящегося зерна для удовлетворения срочных денежных потребностей. Компания также связывает их с более широким кругом покупателей — от агрокорпораций до переработчиков и мельников, — помогая избежать давления необходимости продажи сразу после сбора урожая, когда цены обычно самые низкие.

Масштабы деятельности отличают Arya.ag от традиционных кредиторов, банков и других агробизнес-платформ. Стартап заявляет, что ежегодно аккумулирует и хранит зерно на сумму около 3 миллиардов долларов — примерно 3% от национального производства — и обеспечивает выдачу кредитов на сумму около 1,5 миллиарда долларов в год, сохраняя при этом уровень просроченных кредитов (известных как валовые неработающие активы, или NPA) ниже 0,5%, несмотря на недавнее падение цен.

Arya.ag выдаёт кредиты только на часть стоимости хранимого зерна и внимательно отслеживает цены, при необходимости инициируя маржин-коллы, а не неся убытки самостоятельно, пояснил Рао. Заёмщики могут отреагировать, погасив часть кредита или добавив больше зерна в качестве залога.

«Вы не застрахованы от рисков», — заявил Рао в интервью TechCrunch. «Однако, поскольку ваше кредитование полностью обеспечено товарными запасами, ситуация, при которой цены упадут на 90%, просто невозможна. У вас уже есть маржа в 30%, а благодаря системе переоценки по рыночной стоимости вы смогли контролировать уровень проблемных активов и дефолтов».

По итогам года, завершившегося в марте 2025-го, чистая выручка Arya.ag составила 4,5 миллиарда рупий (около 50 миллионов долларов), при этом выручка за первое полугодие текущего финансового года выросла примерно на 30% в годовом исчислении, достигнув 3 миллиардов рупий (33,3 миллиона долларов). Чистая прибыль после уплаты налогов в прошлом году составила 340 миллионов рупий (около 3,78 миллиона долларов), а в текущем году она уже выросла на дополнительные 39%, сообщил Рао.

По словам компании, Arya.ag теперь охватывает от 850 до 900 тысяч фермеров в 60% округов Индии, работая через сеть из примерно 12 000 сельскохозяйственных складов, арендуемых у сторонних владельцев. Стартап получает доход от фермеров за хранение, от банков за организацию кредитов под залог хранимого зерна и от покупателей за содействие в продаже урожая через свою платформу.

Хранение остаётся крупнейшим источником дохода, составляя около 50–55% от общей выручки, тогда как финансирование приносит 25–30%, а остальное приходится на коммерческие операции, отметил Рао.

Через свою платформу Arya.ag ежегодно выдаёт фермерам кредитов на сумму более 110 миллиардов рупий (около 1,2 миллиарда долларов). От 25 до 30 миллиардов рупий (примерно 278–333 миллиона долларов) из этой суммы предоставляются с собственного баланса компании через её подразделение небанковского кредитования, сообщил Рао, остальное же оформляется для партнёрских банков.

Процентные ставки по кредитам Arya.ag составляют около 12,5–12,8%, что значительно ниже 24–36%, которые обычно взимают комиссионные агенты, заявил Рао, хотя и выше банковских ставок в районе 11–12%. Он добавил, что банки, как правило, не кредитуют на небольших локальных рынках вблизи сельскохозяйственных районов, которые обслуживает Arya, где размеры кредитов составляют лишь часть типичных банковских займов, а заёмщики часто находятся далеко от официальных отделений.

Стартап одобряет кредиты менее чем за пять минут, а их выдача осуществляется почти полностью в цифровом формате, сообщил Рао.

Технологии играют ключевую роль в управлении рисками и масштабированием в Arya.ag. Стартап использует искусственный интеллект для оценки качества зерна при принятии кредитных решений, спутниковые данные для отслеживания состояния посевов до сбора урожая, а также герметичные мешки для хранения с датчиками, которые позволяют фермерам хранить зерно в течение длительного времени даже в деревнях без формальных складов.

Arya.ag намерена использовать новые инвестиции для дальнейшего масштабирования технологических решений, включая расширение сети интеллектуальных фермерских центров и внедрение большего количества цифровых инструментов непосредственно в сельскохозяйственных регионах. Часть финансирования, как заявил Рао, также будет направлена на усиление блокчейн-системы стартапа, которая обеспечивает цифровой мониторинг хранящегося зерна. Это позволяет отслеживать урожай, используемый в качестве залога или продаваемый через платформу, на всех этапах кредитных и торговых операций. Параллельно будут продолжаться инвестиции в инфраструктуру хранения и кредитования.

Благодаря новому финансированию и растущей рентабельности, Arya.ag планирует подготовиться к первичному публичному размещению акций (IPO) в ближайшие 18–20 месяцев, отметил Рао.

Помимо Индии, Arya.ag планирует выборочную экспансию по программно-ориентированной модели. Часть её технологий уже используется в некоторых регионах Юго-Восточной Азии и Африки. В стартапе работает более 1200 штатных сотрудников.

Компания Avendus выступила финансовым консультантом Arya.ag в рамках этого инвестиционного раунда.